Анализ структуры пассива и актива бухгалтерского баланса
Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных приложений Б, В
По состоянию на 1 января 2011 года балансовая стоимость имущества ОАО “Нафтан составила 4 305 721 млн.руб. Прирост средств, вложенных в имущество, за 2010 год составил 394 727 млн.рублей (+10,1%), что косвенно свидетельствует о наращивании хозяйственного оборота (Таблица 2.1).
Изменение стоимости пассивов произошло под влиянием роста стоимости собственных средств на 738 656 млн.руб. (на +28,2%) и снижения стоимости обязательств на 343 929 млн.рублей (-26,6%).
На конец отчетного периода доля собственных средств увеличилась до 78% (+11 процентных пунктов). Соответственно доля обязательств (расчетов) составила 22% от всего имущества. Из чего следует, что собственный капитал является основным источником формирования имущества Общества, хотя его доля за отчетный период увеличилась.
Собственный капитал выполняет две функции, а именно гарантии перед кредиторами и финансирования долгосрочно используемых основных средств поэтому, чем выше доля собственного капитала, тем больше экономическая и финансовая стабильность организации.
Доля собственных средств в капитале Общества определяется спецификой работы нефтеперерабатывающих предприятий Республики Беларусь, налоговым законодательством, размерами предприятия и его юридической формой.
В 2010 году в связи с реорганизацией ОАО «Нафтан» путем присоединения к нему ОАО «Полимир» размера уставного фонда увеличен с 393112764000 (Триста девяносто три миллиарда сто двенадцать миллионов семьсот шестьдесят четыре тысячи) рублей до 543872270700. При этом 720 акции были выкуплены у акционеров во исполнение их права требования в ходе реорганизации ОАО «Нафтан» путем присоединения к нему ОАО «Полимир». В соответствии с решением внеочередного общего собрания акционеров (протокол от 19.02.2011 № 28) акции, выкупленные на баланс Общества, подлежат аннулированию, при этом размер уставного фонда ОАО «Нафтан» будет уменьшен на 720 акций номинальной стоимостью 3300 рублей каждая на сумму 2 376 000 рублей.
Дочерние и зависимые общества, учрежденные ОАО «Нафтан», не имеют в собственности акций Общества.
По итогам 2010 года сумма обязательств снизилась под влиянием значительного снижения суммы краткосрочных кредитов на покупку нефти (-32,2 процентных пунктов) и кредиторской задолженности (-36,5 процентных пунктов), вызванного снижением мировых цен на нефть и нефтепродукты во втором полугодии 2010 года. При этом рост задолженности по долгосрочным кредитам, привлекаемым на инвестиции (+35,2 процентных пункта) не оказал существенного влияния на сокращение обязательств.
Анализ источников капитала на основе трехчленной модели формулы Дюпона показывает, что по итогам 2010 года рентабельность общего капитала составила 9,6% , тогда как за 2010 год - 3,2%. Рост показателя произошел за счет увеличения скорости оборота активов на 8,1 процентных пунктов и роста рентабельности продаж на 3% пункта. Рентабельность собственного капитала составила 7,5% (+5,3 процентных пунктов), заемного 2,1% (+1 процентный пункт). Используя привлеченные средства в виде кредитов, Общество получает дополнительную выгоду.
Сумма кредиторской задолженности отраженная в балансе по состоянию на 1.01.2011 года составила 322 970 млн.рублей, и за отчетный период снизилась на 185 990 млн.рублей (-36,5%). Основным фактором оказавшим влияние на этот процесс является снижение мировых цен на нефтепродукты во втором полугодии 2010 года и как следствие, снижение сумм предоплаты за нефтепродукты, поставляемые Обществом на экспорт.
Соотношение суммы по статье «денежные средства» и суммы кредиторской задолженности по итогам 2010 составило 85,9%, за год их соотношение изменилось на 36,7 процентных пунктов в сторону увеличения доли «денежных средств».
Таблица 2.2 - Анализ структуры актива бухгалтерского баланса и его основных разделов
№ п\п |
Наименование статей баланса организации |
Показатель структуры пассива в валюте (итоге) баланса | ||||||
На 01.01.2010 |
На 01.01.2011 |
прирост(+), снижение (-) |
Темпы роста за отчетный период, % | |||||
Сумма, млн.руб. |
Удель-ный вес, % |
Сумма, млн. руб. |
Удель-ный вес, % |
суммы, млн. руб. (гр5-гр3) |
Удель-ного веса, % (гр6-гр4) |
% (гр5:гр3х100) | ||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
1 |
Внеоборотные активы |
2057 495 |
52,61 |
2657 735 |
61,73 |
600 240 |
9,12 |
129,17 |
1.1 |
Основные средства |
1823 921 |
46,64 |
2135 746 |
49,60 |
311 825 |
2,97 |
117,10 |
1.2 |
Нематериальные активы |
12 475 |
0,32 |
9 688 |
0,23 |
-2 787 |
-0,09 |
77,66 |
1.3 |
Доходные вложения в материальные ценности |
11 166 |
0,29 |
6 721 |
0,16 |
-4 445 |
-0,13 |
60,19 |
1.4 |
Вложения во внеоборотные активы |
209 933 |
5,37 |
505 580 |
11,74 |
295 647 |
6,37 |
240,83 |
1.5 |
Прочие внеоборотные активы |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
- |
2 |
Оборотные активы |
1 853 499 |
47,39 |
1 647 986 |
38,27 |
-205 513 |
-9,12 |
88,91 |
2.1 |
Запасы и затраты |
522 235 |
13,35 |
532 177 |
12,36 |
9 942 |
-0,99 |
101,90 |
2.2 |
Налоги по приобретенным ценностям |
53 181 |
1,36 |
30 168 |
0,70 |
-23 013 |
-0,66 |
56,73 |
2.3 |
Денежные средства, расчеты и прочие оборотные активы |
1 278 083 |
32,68 |
1 085 641 |
25,21 |
-192 442 |
-7,47 |
84,94 |
2.3.1 |
дебиторская задолженность |
893 832 |
22,85 |
673 121 |
15,63 |
-220 711 |
-7,22 |
75,31 |
2.3.2 |
денежные средства |
250 496 |
6,40 |
277 499 |
6,44 |
27 003 |
0,04 |
110,78 |
2.3.3 |
финансовые вложения |
133 735 |
3,42 |
134 958 |
3,13 |
1 223 |
-0,29 |
100,91 |
2.3.4 |
другие оборотные активы: расчеты с учредителями , прочие оборотные активы |
20 |
0,00 |
0 |
0,00 |
-20 |
-0,00 |
0,00 |
3 |
Баланс |
3 910 994 |
100 |
4 305 721 |
100 |
394 727 |
х |
110,09 |