• Главная
  • Карта сайта
  • Контакты
Меню сайта
  • Система валютного контроля
  • Денежные системы, их типы и развитие
  • Приемы и методы финансового анализа
  • Характеристика оборотных активов организации
  • Концептуальные основы финансового менеджмента
  • Изучаем финансы

Анализ структуры пассива и актива бухгалтерского баланса

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных приложений Б, В

По состоянию на 1 января 2011 года балансовая стоимость имущества ОАО “Нафтан составила 4 305 721 млн.руб. Прирост средств, вложенных в имущество, за 2010 год составил 394 727 млн.рублей (+10,1%), что косвенно свидетельствует о наращивании хозяйственного оборота (Таблица 2.1).

Изменение стоимости пассивов произошло под влиянием роста стоимости собственных средств на 738 656 млн.руб. (на +28,2%) и снижения стоимости обязательств на 343 929 млн.рублей (-26,6%).

На конец отчетного периода доля собственных средств увеличилась до 78% (+11 процентных пунктов). Соответственно доля обязательств (расчетов) составила 22% от всего имущества. Из чего следует, что собственный капитал является основным источником формирования имущества Общества, хотя его доля за отчетный период увеличилась.

Собственный капитал выполняет две функции, а именно гарантии перед кредиторами и финансирования долгосрочно используемых основных средств поэтому, чем выше доля собственного капитала, тем больше экономическая и финансовая стабильность организации.

Доля собственных средств в капитале Общества определяется спецификой работы нефтеперерабатывающих предприятий Республики Беларусь, налоговым законодательством, размерами предприятия и его юридической формой.

В 2010 году в связи с реорганизацией ОАО «Нафтан» путем присоединения к нему ОАО «Полимир» размера уставного фонда увеличен с 393112764000 (Триста девяносто три миллиарда сто двенадцать миллионов семьсот шестьдесят четыре тысячи) рублей до 543872270700. При этом 720 акции были выкуплены у акционеров во исполнение их права требования в ходе реорганизации ОАО «Нафтан» путем присоединения к нему ОАО «Полимир». В соответствии с решением внеочередного общего собрания акционеров (протокол от 19.02.2011 № 28) акции, выкупленные на баланс Общества, подлежат аннулированию, при этом размер уставного фонда ОАО «Нафтан» будет уменьшен на 720 акций номинальной стоимостью 3300 рублей каждая на сумму 2 376 000 рублей.

Дочерние и зависимые общества, учрежденные ОАО «Нафтан», не имеют в собственности акций Общества.

По итогам 2010 года сумма обязательств снизилась под влиянием значительного снижения суммы краткосрочных кредитов на покупку нефти (-32,2 процентных пунктов) и кредиторской задолженности (-36,5 процентных пунктов), вызванного снижением мировых цен на нефть и нефтепродукты во втором полугодии 2010 года. При этом рост задолженности по долгосрочным кредитам, привлекаемым на инвестиции (+35,2 процентных пункта) не оказал существенного влияния на сокращение обязательств.

Анализ источников капитала на основе трехчленной модели формулы Дюпона показывает, что по итогам 2010 года рентабельность общего капитала составила 9,6% , тогда как за 2010 год - 3,2%. Рост показателя произошел за счет увеличения скорости оборота активов на 8,1 процентных пунктов и роста рентабельности продаж на 3% пункта. Рентабельность собственного капитала составила 7,5% (+5,3 процентных пунктов), заемного 2,1% (+1 процентный пункт). Используя привлеченные средства в виде кредитов, Общество получает дополнительную выгоду.

Сумма кредиторской задолженности отраженная в балансе по состоянию на 1.01.2011 года составила 322 970 млн.рублей, и за отчетный период снизилась на 185 990 млн.рублей (-36,5%). Основным фактором оказавшим влияние на этот процесс является снижение мировых цен на нефтепродукты во втором полугодии 2010 года и как следствие, снижение сумм предоплаты за нефтепродукты, поставляемые Обществом на экспорт.

Соотношение суммы по статье «денежные средства» и суммы кредиторской задолженности по итогам 2010 составило 85,9%, за год их соотношение изменилось на 36,7 процентных пунктов в сторону увеличения доли «денежных средств».

Таблица 2.2 - Анализ структуры актива бухгалтерского баланса и его основных разделов

№ п\п

Наименование статей баланса организации

Показатель структуры пассива в валюте (итоге) баланса

На 01.01.2010

На 01.01.2011

прирост(+), снижение (-)

Темпы роста за отчетный период, %

Сумма, млн.руб.

Удель-ный вес, %

Сумма, млн. руб.

Удель-ный вес, %

суммы, млн. руб. (гр5-гр3)

Удель-ного веса, % (гр6-гр4)

% (гр5:гр3х100)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1

Внеоборотные активы

2057 495

52,61

2657 735

61,73

600 240

9,12

129,17

1.1

Основные средства

1823 921

46,64

2135 746

49,60

311 825

2,97

117,10

1.2

Нематериальные активы

12 475

0,32

9 688

0,23

-2 787

-0,09

77,66

1.3

Доходные вложения в материальные ценности

11 166

0,29

6 721

0,16

-4 445

-0,13

60,19

1.4

Вложения во внеоборотные активы

209 933

5,37

505 580

11,74

295 647

6,37

240,83

1.5

Прочие внеоборотные активы

0

0,00

0

0,00

0

0,00

-

2

Оборотные активы

1 853 499

47,39

1 647 986

38,27

-205 513

-9,12

88,91

2.1

Запасы и затраты

522 235

13,35

532 177

12,36

9 942

-0,99

101,90

2.2

Налоги по приобретенным ценностям

53 181

1,36

30 168

0,70

-23 013

-0,66

56,73

2.3

Денежные средства, расчеты и прочие оборотные активы

1 278 083

32,68

1 085 641

25,21

-192 442

-7,47

84,94

2.3.1

дебиторская задолженность

893 832

22,85

673 121

15,63

-220 711

-7,22

75,31

2.3.2

денежные средства

250 496

6,40

277 499

6,44

27 003

0,04

110,78

2.3.3

финансовые вложения

133 735

3,42

134 958

3,13

1 223

-0,29

100,91

2.3.4

другие оборотные активы: расчеты с учредителями , прочие оборотные активы

20

0,00

0

0,00

-20

-0,00

0,00

3

Баланс

3 910 994

100

4 305 721

100

394 727

х

110,09

Перейти на страницу: 1 2 3 4


Вверх

© 2012 - 2013 - Все права защищены