Анализ финансового состояния предприятия ООО "ЕвроАСК"
Таким образом, из таблицы 2.4 видно, что основным источником финансирования является собственный капитал, за отчетный период его доля увеличилась на 0,59% и составила 63,91% или 206190 тыс. руб. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.) (рис.2.1).
Значительно увеличились сумма и доля фонда социальной сферы (на 3796,5 тыс. руб. и 0,6% соответственно), резервного и добавочного капитала при одновременном уменьшении удельного веса уставного капитала на 0,02%, а также нераспределенной прибыли компании ООО "ЕвроАСК" на 0,34%.
Рис.2.1 Состав собственного капитала компании ООО "ЕвроАСК"
Реальная величина собственного капитала за отчетный период увеличилась на 1,62% и составила 209057 тыс. руб., что способствует обеспечению более устойчивого финансового состояния и снижению риска банкротства предприятия.
Уменьшение капитализации прибыли в отчетном году на 901 тыс. руб. способствует понижению финансовой устойчивости, повышению себестоимости капитала, так как за привлечение альтернативных источников финансирования нужно платить довольно высокие проценты.
Заемный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года) (рис.2.2).
Рис.2.2 Классификация заемного капитала
Из таблицы 2.4 видно, что в отчетном году наблюдается снижение доли долгосрочных и краткосрочных заемных средств на 0,12% и 0,05% соответственно, что является положительным моментом в работе компании ООО "ЕвроАСК".
Таким образом, подводя итоги, следует сделать вывод, что структура финансирования активов компании ООО "ЕвроАСК" как в предшествующем, так и в отчетном периоде является не рациональной, по причине того, что участие реального собственного капитала в формировании имущества организации составляет 64,56% и 64,79% соответственно (рис.2.3), тогда как абсолютными стандартами этот параметр предусмотрен на уровне 50-60%.
Рис.2.3 Структура источников капитала компании ООО "ЕвроАСК" в 2008 г.
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. Проведем анализ динамики структуры заемного капитала компании ООО "ЕвроАСК" за 2007-2008 гг. на основании данных (табл.2.5).
Из данных таблицы 2.5 следует, что за отчетный период сумма заемных средств увеличилась на 614 тыс. руб. или на 0,54%. Произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала: доля долгосрочных банковских кредитов уменьшилась на 0,7% или на 747 тыс. руб., а кредиторской задолженности увеличилась на 18,85% или 2154,6 тыс. руб., что свидетельствует о некотором снижении финансовой устойчивости компании ООО "ЕвроАСК".
Таблица 2.5
Динамика структуры заемного капитала
Источник заемных средств |
На 1.01.08 г. |
На 1.01.09 г. |
Отклонение (+,-) |
Темп роста, % | |||
сумма, тыс. руб. |
уд. вес, % |
сумма, тыс. руб. |
уд. вес, % |
по сумме, тыс. руб. |
по уд. весу, % | ||
1. Долгосрочные кредиты |
7822 |
6,93 |
7075 |
6,23 |
-747 |
-0,7 |
90,45 |
2. Краткосрочные кредиты |
79462 |
70,35 |
59277 |
52,2 |
-20185 |
-18,15 |
74,59 |
3. Кредиторская за-долженность, в т. ч.: |
25664 |
22,72 |
47210 |
41,57 |
21546 |
18,85 |
183,95 |
3.1 поставщикам |
16574 |
14,67 |
31513 |
27,75 |
14939 |
13,08 |
190,14 |
3.2 векселя к уп-лате |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Х |
3.3 авансы полу-ченные |
396 |
0,35 |
278 |
0,24 |
-118 |
-0,11 |
70,2 |
3.4 персоналу по оплате труда |
3526 |
3,12 |
5417 |
4,77 |
1891 |
1,65 |
153,63 |
3.5 внебюджетным фондам |
1677 |
1,49 |
3337 |
2,94 |
1660 |
1,45 |
198,99 |
3.6 бюджету |
1188 |
1,05 |
3365 |
2,96 |
2177 |
1,91 |
283,25 |
3.7 прочим креди-торам |
2303 |
2,04 |
3300 |
2,91 |
997 |
0,87 |
143,29 |
Итого |
112948 |
100,0 |
113562 |
100,0 |
614 |
0,0 |
100,54 |
4. В т. ч. просрочен-ные обязательства |
27929 |
24,73 |
38918 |
34,27 |
10989 |
9,54 |
139,35 |
4.1 Долгосрочные кредиты |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Х |
4.2 Долгосрочные займы |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Х |
4.3 Краткосрочные кредиты |
16050 |
14,21 |
7303 |
6,43 |
-8747 |
-7,78 |
45,5 |
4.4 Краткосрочные займы |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Х |
4.5 Краткосрочная кредиторская за-долженность |
11879 |
10,52 |
31615 |
27,84 |
19736 |
17,32 |
266,14 |
4.6 Долгосрочная кредиторская за-долженность |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Х |