Преимущества использования лизинга перед кредитом и арендой

Итак, лизинг - это разновидность инвестиционной деятельности, позволяющая усовершенствовать или расширить сферу деятельности предприятия, за счет реализации проектов любой сложности, при ограниченности собственных средств, сохранить существующие кредитные линии, а также оптимизировать налогообложение и рационально использовать прибыль [38, с.257].

Преимущества лизинга в том, что платежи полностью относятся на затраты, снижая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Ускоренная (с коэффициентом до 3-х) амортизация объекта лизинга, что позволяет по окончании срока договора передать его лизингополучателю практически по нулевой остаточной стоимости. Срок договора лизинга 1-3 лет. Еще одно преимущество лизинга то, что страхование объекта лизинга может оплачивать лизингодатель, что позволяет включить стоимость страховки в лизинговые платежи и таким образом отнести ее на расходы. По окончании срока лизинга предприятие получает объект лизинга в собственность. Преимущество лизинга в том, что предприятие получает определенные возможности для налогового планирования, оптимизации платежей в бюджет.

Привлекательность финансового лизинга как формы кредитования для коммерческих банков в последние годы связана с гораздо меньшей степенью риска вложения средств в инвестиции за счет того, что, во-первых, кредитные ресурсы банков направляются строго на приобретение только активной части основных фондов (т.е. оборудования), действительная потребность в которых подтверждена и гарантирует их использование предприятием-лизингополучателем; во-вторых, предприятие-лизингополучатель принимает решение о заключении договора с лизингодателем лишь в том случае, если для организации производства имеются все необходимые условия (т.е. производственные площади, рабочая сила, материалы), кроме оборудования.

Лизинг интересен всем субъектам лизинговых отношений: потребителю оборудования, инвестору, представителем которого в данном случае является лизинговая компания, государству, которое может использовать лизинг для направления инвестиций в приоритетные отрасли экономики, и, наконец, банку, который в результате лизинга может рассчитывать на уверенную долгосрочную прибыль.

Обзор рынка лизинга показал, что при определении стоимости при сравнении лизинга и кредита следует учесть два момента. Первый - это величина годового удорожания оборудования на рынке лизинга и кредита. На рынке лизинга торгового оборудования это величина составляет 10-15% в год. Второй момент при сравнении лизинга и кредита - лизинг это выгода, получаемая в результате налоговых льгот. Анализ рынка лизинга показал, что лизинг сокращает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (24%), предмет лизинга амортизируется в три раза быстрее, кроме того, лизингополучатель может принять к зачету НДС (18%). Хотя лизинговая ставка на рынке лизинга объективно больше кредитной, реальных затрат при лизинге, благодаря налоговым льготам, получается меньше. Таким образом, при сравнении лизинга и кредита, рынок лизинга предоставляет возможность развиваться предприятию быстрее.

В представленной таблице 3.1 приведено сравнение лизинга и кредита.

Основные преимущества лизинга, наиболее актуальные с учетом особенностей экономической ситуации, сложившейся в России на данном этапе, заключаются в следующем:

I. Для лизинговой компании [36, с. 203]:

Лизинговое оборудование является обеспечением сделки: за лизинговой компанией сохраняются права собственника имущества на весь период действия договора лизинга, следователь но, само лизинговое оборудование уже является обеспечением лизинговой сделки.

Таблица 3.1

Сравнение лизинга и кредита [14, с.117]