Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости и определение типа финансовой устойчивости. (В.В. Бочаров «Финансовый анализ).

ФУ - это характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей СК в общей сумме использованных им финансовых средств. В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используются как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные кредиты и займы). Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости. Для детального отражения разных видов источников в формировании запасов используется система показателей:

. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле:

СОС = СК-ВОА,

где СОС - собственные оборотные средства; СК - собственный капитал; BOA - внеоборотные активы

. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле:

СДИ=СК-ВОА+ДКЗ

где ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы

. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):

ОИЗ = СДИ+ККЗ,

где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

∆СОС = СОС-3,

где ∆СОС - прирост (излишек) собственных оборотных средств; 3 - запасы

. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (∆СДИ)

∆СДИ = СДИ-3.

. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ)

∆ОИЗ = ОИЗ-3.

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М):

М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ)

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия:

Абсолютная финансовая устойчивость М=(1,1,1)

Нормальная финансовая устойчивость М=(0,1,1)

Неустойчивое финансовое состояние М=(0,0,1)

Кризисное финансовое состояние М=(0,0,0)

Таблица №6

Абсолютные показатели финансовой устойчивости