Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости и определение типа финансовой устойчивости. (В.В. Бочаров «Финансовый анализ).
ФУ - это характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей СК в общей сумме использованных им финансовых средств. В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используются как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные кредиты и займы). Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости. Для детального отражения разных видов источников в формировании запасов используется система показателей:
. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле:
СОС = СК-ВОА,
где СОС - собственные оборотные средства; СК - собственный капитал; BOA - внеоборотные активы
. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле:
СДИ=СК-ВОА+ДКЗ
где ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы
. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):
ОИЗ = СДИ+ККЗ,
где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы
В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.
. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств
∆СОС = СОС-3,
где ∆СОС - прирост (излишек) собственных оборотных средств; 3 - запасы
. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (∆СДИ)
∆СДИ = СДИ-3.
. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ)
∆ОИЗ = ОИЗ-3.
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М):
М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ)
Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия:
Абсолютная финансовая устойчивость М=(1,1,1)
Нормальная финансовая устойчивость М=(0,1,1)
Неустойчивое финансовое состояние М=(0,0,1)
Кризисное финансовое состояние М=(0,0,0)
Таблица №6
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Показатели |
На начало отчетного года |
На конец отчетного года |
Общая величина запасов |
809978 |
627072 |
Наличие собственных оборотных средств(СОС): СК-ВОА |
-24880384 |
-20913871 |
Собственные долгосрочные источники(СДИ):СОС+ДКЗ |
-11711612 |
-7180429 |
Общие источники запасов(ОИЗ):СДИ+ККЗ |
4330597 |
2742000 |
СОС-З(∆СОС) |
-25690362 |
-21540943 |
СДИ-З(∆СДИ) |
-12521590 |
-7807501 |
ОИЗ-З(∆ОИЗ) |
3520619 |
2114928 |
Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости |
(0;0;1) |
(0;0;1) |