• Главная
  • Карта сайта
  • Контакты
Меню сайта
  • Система валютного контроля
  • Денежные системы, их типы и развитие
  • Приемы и методы финансового анализа
  • Характеристика оборотных активов организации
  • Концептуальные основы финансового менеджмента
  • Изучаем финансы

Методы оценки финансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости оборотных средств находящихся в запасах и затратах и величины источников средств для формирования запасов. На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные Активы < Собственный капитал * 2 - Внеоборотные Активы Стр.290 < стр.490 * 2 - стр.190

В экономическом анализе существует 2 метода оценки финансовой устойчивости:

. Балансовый;

. Коэффициентный.

Балансовый метод.

Сущность балансового метода заключается в обеспечении запасов и затрат источниками их формирования, при этом имеется ввиду обеспеченность источниками как собственных средств, так и заемными средствами.

По данному методу рассчитываются 3 показателя

:

. Наличие собственных оборотных средств.

Собственные оборотные средства - это разность между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и нематериальных активов (итог раздела 3 - итог раздела 1).

Ес = Ис- F=стр.490-стр.190 , где

Ис - источники собственных средств

F - внеоборотные активы

. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (сумма итогов 3 и 4 разделов - итог 1 раздела).

Ет = (Ис + Кт) - F = (стр.490 + стр.590) - стр.190 , где

Ет - собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты

Кт - долгосрочные кредиты

. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.

∑ Е = (Ис + Кт + Кt) - F = (стр.490 + стр.590 + стр.610) - стр.190 , где

Кt - краткосрочные кредиты.

К этим трем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствует 3 показателя обеспеченности

:

.) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.

±Ес = Ес -Z = (стр.490 - стр.190 - стр.210) ,где

Z - запасы и затраты.

.) Излишек или недостаток собственных или долгосрочных заемных средств.

±Ет = Ет - Z = (Ес + Кт) - Z = (стр.490 + стр.590 - стр.210 - стр.190)

.) Излишек или недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат.

± ∑Е = ∑Е - Z = (Ес + Кт + Кt) - Z = (стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр.210 - стр.190)

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. На основании исчисления этих показателей определяют тип финансовой ситуации

. Всего 4 типа

:

. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Задается следующими условиями:

± Ес ≥ 0

± Ет ≥ 0

± ∑Е ≥ 0

. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность предприятия:

± Ес ≤ 0

± Ет ≥ 0

± ∑Е ≥ 0

. Неустойчивое финансовое состояние, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств:

± Ес < 0

± Ет < 0

± ∑Е ≥ 0

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

± Ес < 0

± Ет < 0

± ∑Е < 0

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности.

Кризисное финансовое состояние характеризуется кроме указанных признаков наличием неустойчивого финансового положения, регулярных неплатежей (просроченные ссуды банков, просроченные задолженности поставщикам, наличие недоимок в бюджет).

Абсолютная и нормальная устойчивость финансового положения характеризуется высоким уровнем доходности и отсутствием нарушений платежной дисциплины.

Коэффициентный метод.

Сущность коэффициентного метода в том, что дается характеристика состояния и структуры активов предприятия с тоски зрения обеспеченности их источниками покрытия на основе системы показателей.

Финансовая устойчивость определяется по данному методу отдельно в отношении оборотных средств и отдельно основных фондов.

Состояние оборотных средств предприятия можно оценить с помощью 2-х коэффициентов:

.) Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

Перейти на страницу: 1 2


Вверх

© 2012 - 2013 - Все права защищены