Методы оценки финансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости оборотных средств находящихся в запасах и затратах и величины источников средств для формирования запасов. На практике следует соблюдать следующее соотношение:
Оборотные Активы < Собственный капитал * 2 - Внеоборотные Активы Стр.290 < стр.490 * 2 - стр.190
В экономическом анализе существует 2 метода оценки финансовой устойчивости:
. Балансовый;
. Коэффициентный.
Балансовый метод.
Сущность балансового метода заключается в обеспечении запасов и затрат источниками их формирования, при этом имеется ввиду обеспеченность источниками как собственных средств, так и заемными средствами.
По данному методу рассчитываются 3 показателя
:
. Наличие собственных оборотных средств.
Собственные оборотные средства - это разность между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и нематериальных активов (итог раздела 3 - итог раздела 1).
Ес = Ис- F=стр.490-стр.190 , где
Ис - источники собственных средств
F - внеоборотные активы
. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (сумма итогов 3 и 4 разделов - итог 1 раздела).
Ет = (Ис + Кт) - F = (стр.490 + стр.590) - стр.190 , где
Ет - собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты
Кт - долгосрочные кредиты
. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.
∑ Е = (Ис + Кт + Кt) - F = (стр.490 + стр.590 + стр.610) - стр.190 , где
Кt - краткосрочные кредиты.
К этим трем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствует 3 показателя обеспеченности
:
.) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.
±Ес = Ес -Z = (стр.490 - стр.190 - стр.210) ,где
Z - запасы и затраты.
.) Излишек или недостаток собственных или долгосрочных заемных средств.
±Ет = Ет - Z = (Ес + Кт) - Z = (стр.490 + стр.590 - стр.210 - стр.190)
.) Излишек или недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат.
± ∑Е = ∑Е - Z = (Ес + Кт + Кt) - Z = (стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр.210 - стр.190)
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. На основании исчисления этих показателей определяют тип финансовой ситуации
. Всего 4 типа
:
. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Задается следующими условиями:
± Ес ≥ 0
± Ет ≥ 0
± ∑Е ≥ 0
. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность предприятия:
± Ес ≤ 0
± Ет ≥ 0
± ∑Е ≥ 0
. Неустойчивое финансовое состояние, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств:
± Ес < 0
± Ет < 0
± ∑Е ≥ 0
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:
± Ес < 0
± Ет < 0
± ∑Е < 0
Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности.
Кризисное финансовое состояние характеризуется кроме указанных признаков наличием неустойчивого финансового положения, регулярных неплатежей (просроченные ссуды банков, просроченные задолженности поставщикам, наличие недоимок в бюджет).
Абсолютная и нормальная устойчивость финансового положения характеризуется высоким уровнем доходности и отсутствием нарушений платежной дисциплины.
Коэффициентный метод.
Сущность коэффициентного метода в том, что дается характеристика состояния и структуры активов предприятия с тоски зрения обеспеченности их источниками покрытия на основе системы показателей.
Финансовая устойчивость определяется по данному методу отдельно в отношении оборотных средств и отдельно основных фондов.
Состояние оборотных средств предприятия можно оценить с помощью 2-х коэффициентов:
.) Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами: