Расчет долгосрочного финансового плана на примере

. Определение выручки, затрат на производство и валовой прибыли в N+1г.

В соответствии с условиями рассматриваемого примера планируемое увеличение выручки (строка 1) должно составить 10% (1000 1,1 = 1100) при росте затрат на 8% (900-1,08 = 972). Разность между планируемыми выручкой и затратами есть прибыль до уплаты процентов и налога (строка 3). Она равна 1 100- 972 = = 128 млн. руб.

. Определение процентов, уплачиваемых за пользование заемными средствами.

Для расчета подлежащих уплате процентов (строка 4) необходимо знать среднегодовую величину заемного капитала. Она определяется на основе содержащихся в балансе данных о величине заемного капитала на начало Табл. 3 Расчет вариантов финансового плана на N + 1., млн.руб.

Таблица.

№ п/п	Показатель	Факт на 01.01.N г.	План на 31.12.N г.	Варианты плана на 31.12.N+1 г. (% роста активов)
				8%	7%
1	2	3	4	5	6
1	Выручка от продаж	-	1000	1100	1100
2	Затраты на производство	-	900	972	972
3	Прибыль до уплаты процентов и налога	-	100	128	128
4	Проценты за кредит	-	33	39	39
5	Налогооблагаемая прибыль	-	67	89	89
6	Налог на прибыль (24%)	-	16,08	21,36	21,36
7	Чистая прибыль	-	50,92	67,74	67,64
8	Амортизация	-	77,60	82,76	81,96
9	Выручка от продажи акций	-	-	-	-
10	Планируемый объем заимствований	-	50	50 (67,27)	50 (40,97)
11	Итого источников финансирования	-	178,52	200,4 (217,67)	199,6 (190,57)
12	Валовые инвестиции в основные средства	-	117,6	171,86	150,96
13	Инвестиции в оборотные средства	-	30	27,9	21,7
14	Выплата дивидендов	-	25,46	16,91	16,91
15	Прочие социальные выплаты	-	5,46	1	1
16	Итого плановая потребность в финансировании	-	178,52	217,67	190,57
17	Баланс	01.01.N г.	31.12.N г.	31.12.N+1 г.
18	Внеоборотные активы (основные средства)	950	990	1079,1		1059,3
19	Чистые оборотные активы	280	310	337,9		331,7
20	Итого	1230	1300	1417		1391
21	Собственный капитал	980	1000	1067		1041
22	Заемный капитал	250	300	350		350
	Итого	1230	1300	1417		1391

Перейти на страницу: 1 2 3 4