• Главная
  • Карта сайта
  • Контакты
Меню сайта
  • Система валютного контроля
  • Денежные системы, их типы и развитие
  • Приемы и методы финансового анализа
  • Характеристика оборотных активов организации
  • Концептуальные основы финансового менеджмента
  • Изучаем финансы

Расчет долгосрочного финансового плана на примере

. Определение выручки, затрат на производство и валовой прибыли в N+1г.

В соответствии с условиями рассматриваемого примера планируемое увеличение выручки (строка 1) должно составить 10% (1000 1,1 = 1100) при росте затрат на 8% (900-1,08 = 972). Разность между планируемыми выручкой и затратами есть прибыль до уплаты процентов и налога (строка 3). Она равна 1 100- 972 = = 128 млн. руб.

. Определение процентов, уплачиваемых за пользование заемными средствами.

Для расчета подлежащих уплате процентов (строка 4) необходимо знать среднегодовую величину заемного капитала. Она определяется на основе содержащихся в балансе данных о величине заемного капитала на начало Табл. 3 Расчет вариантов финансового плана на N + 1., млн.руб.

Таблица.

№ п/п

Показатель

Факт на 01.01.N г.

План на 31.12.N г.

Варианты плана на 31.12.N+1 г. (% роста активов)

8%

7%

1

2

3

4

5

6

1

Выручка от продаж

-

1000

1100

1100

2

Затраты на производство

-

900

972

972

3

Прибыль до уплаты процентов и налога

-

100

128

128

4

Проценты за кредит

-

33

39

39

5

Налогооблагаемая прибыль

-

67

89

89

6

Налог на прибыль (24%)

-

16,08

21,36

21,36

7

Чистая прибыль

-

50,92

67,74

67,64

8

Амортизация

-

77,60

82,76

81,96

9

Выручка от продажи акций

-

-

-

-

10

Планируемый объем заимствований

-

50

50 (67,27)

50 (40,97)

11

Итого источников финансирования

-

178,52

200,4 (217,67)

199,6 (190,57)

12

Валовые инвестиции в основные средства

-

117,6

171,86

150,96

13

Инвестиции в оборотные средства

-

30

27,9

21,7

14

Выплата дивидендов

-

25,46

16,91

16,91

15

Прочие социальные выплаты

-

5,46

1

1

16

Итого плановая потребность в финансировании

-

178,52

217,67

190,57

17

Баланс

01.01.N г.

31.12.N г.

31.12.N+1 г.

18

Внеоборотные активы (основные средства)

950

990

1079,1

1059,3

19

Чистые оборотные активы

280

310

337,9

331,7

20

Итого

1230

1300

1417

1391

21

Собственный капитал

980

1000

1067

1041

22

Заемный капитал

250

300

350

350

Итого

1230

1300

1417

1391

Перейти на страницу: 1 2 3 4


Вверх

© 2012 - 2013 - Все права защищены