Расчет долгосрочного финансового плана на примере
. Определение выручки, затрат на производство и валовой прибыли в N+1г.
В соответствии с условиями рассматриваемого примера планируемое увеличение выручки (строка 1) должно составить 10% (1000 1,1 = 1100) при росте затрат на 8% (900-1,08 = 972). Разность между планируемыми выручкой и затратами есть прибыль до уплаты процентов и налога (строка 3). Она равна 1 100- 972 = = 128 млн. руб.
. Определение процентов, уплачиваемых за пользование заемными средствами.
Для расчета подлежащих уплате процентов (строка 4) необходимо знать среднегодовую величину заемного капитала. Она определяется на основе содержащихся в балансе данных о величине заемного капитала на начало Табл. 3 Расчет вариантов финансового плана на N + 1., млн.руб.
Таблица.
№ п/п |
Показатель |
Факт на 01.01.N г. |
План на 31.12.N г. |
Варианты плана на 31.12.N+1 г. (% роста активов) | ||
8% |
7% | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | |
1 |
Выручка от продаж |
- |
1000 |
1100 |
1100 | |
2 |
Затраты на производство |
- |
900 |
972 |
972 | |
3 |
Прибыль до уплаты процентов и налога |
- |
100 |
128 |
128 | |
4 |
Проценты за кредит |
- |
33 |
39 |
39 | |
5 |
Налогооблагаемая прибыль |
- |
67 |
89 |
89 | |
6 |
Налог на прибыль (24%) |
- |
16,08 |
21,36 |
21,36 | |
7 |
Чистая прибыль |
- |
50,92 |
67,74 |
67,64 | |
8 |
Амортизация |
- |
77,60 |
82,76 |
81,96 | |
9 |
Выручка от продажи акций |
- |
- |
- |
- | |
10 |
Планируемый объем заимствований |
- |
50 |
50 (67,27) |
50 (40,97) | |
11 |
Итого источников финансирования |
- |
178,52 |
200,4 (217,67) |
199,6 (190,57) | |
12 |
Валовые инвестиции в основные средства |
- |
117,6 |
171,86 |
150,96 | |
13 |
Инвестиции в оборотные средства |
- |
30 |
27,9 |
21,7 | |
14 |
Выплата дивидендов |
- |
25,46 |
16,91 |
16,91 | |
15 |
Прочие социальные выплаты |
- |
5,46 |
1 |
1 | |
16 |
Итого плановая потребность в финансировании |
- |
178,52 |
217,67 |
190,57 | |
17 |
Баланс |
01.01.N г. |
31.12.N г. |
31.12.N+1 г. | ||
18 |
Внеоборотные активы (основные средства) |
950 |
990 |
1079,1 |
1059,3 | |
19 |
Чистые оборотные активы |
280 |
310 |
337,9 |
331,7 | |
20 |
Итого |
1230 |
1300 |
1417 |
1391 | |
21 |
Собственный капитал |
980 |
1000 |
1067 |
1041 | |
22 |
Заемный капитал |
250 |
300 |
350 |
350 | |
Итого |
1230 |
1300 |
1417 |
1391 | ||