Комплексный анализ финансового состояния предприятия
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2. Можно сделать вывод о том, что в 2006 г. по сравнению с предыдущим годом коэффициент абсолютной ликвидности имел тенденцию к увеличению (на 0,05), в 2007 г. по отношению к 2006 г. наблюдается обратная тенденция, причем за исследуемый период данный коэффициент даже не удовлетворяет условию, т. е. коэффициент ниже 0,2.
Следовательно, по данным баланса ООО «Спецстрой» можно сделать вывод о снижении его текущей и общей платежеспособности. Показатели платежеспособности за исследуемый период снизились, что свидетельствует о некотором ухудшении финансового положения предприятия.
В ходе проведения анализа следует помнить, что платежеспособность - это характеристика плательщика. Предприятие в целом не является плательщиком, а анализ проводится по сводной отчетности.
Проведенный анализ платежеспособности дает общее представление об изменениях в соотношении ликвидных активов предприятия и краткосрочных обязательствах. Делать выводы о состоятельности предприятия на основании рассчитанных выше показателей платежеспособности некорректно.
Если показатель платежеспособности - это довольно динамичная характеристика и может быстро меняться в зависимости от изменений в составе активов или обязательств, то показатели финансовой устойчивости меняются медленно и характеризуют преимущественно обеспеченность всего финансового цикла предприятия собственными средствами. От того, какую долю собственные средства составляют во всех источниках финансирования и в каком соотношении они находятся с заемными (привлеченными) средствами, зависит финансовая устойчивость предприятия. Возможности укрепления финансовой устойчивости довольно ограничены. Повысить долю собственных средств в источниках финансирования можно лишь за счет их накопления. Вот почему финансовая устойчивость - это более объективная характеристика финансового состояния предприятия, чем платежеспособность, при условии, что собственный капитал, отраженный в балансе, имеет реальную оценку.
В таблице 6 рассмотрим показатели финансовой устойчивости.
Таблица 6 Показатели финансовой устойчивости
Показатели |
Способ расчета |
Коэффициент автономии |
∑ стр. 490, 640, 650 баланса/стр. 700 баланса |
Коэффициент маневренности средств |
(Стр. 490 - стр.190) баланса/стр. 490 баланса |
Коэффициент собственного капитала к общей задолженности |
Стр. 490/стр. 690 |
Сопоставим данные. Рассмотрим динамику показателей финансовой устойчивости ООО «Спецстрой» за 2005-2007 гг.
Таблица 7 Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Спецстрой» за 2005-2007 гг.
Показатели |
Норматив |
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
Отклонение, (+,-) | |
2006/ 2005 гг. |
2007/ 2006 гг. | |||||
Коэффициент автономии |
0,4-0,6 |
0,7 |
0,7 |
0,7 |
- |
- |
Коэффициент маневренности средств |
- |
0,4 |
0,2 |
0,1 |
-0,2 |
-0,1 |
Коэффициент собственного капитала к общей задолженности |
- |
2,5 |
2,7 |
2,8 |
0,2 |
0,1 |