Анализ финансовой устойчивости предприятия
После общей оценки имущественного положения организации и его изменения за анализируемый период изучается ее финансовая устойчивость.
В условиях рыночной экономики залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
Финансовая устойчивость характеризуется состоянием и структурой активов организации, их обеспеченностью источниками. Они являются основными критериями надежности организации как коммерческого партнера. Изучение финансовой устойчивости позволяет оценить возможности организации обеспечивать бесперебойный процесс финансово-хозяйственной деятельности и степень покрытия средств, вложенных в активы собственными источниками.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Это способность предприятия финансировать свою деятельность.
К коэффициентам, позволяющим изучить финансовую устойчивость организации, можно отнести:
. коэффициент собственности - рассчитывается как отношение собственных источников к итогу баланса и показывает, какая часть имущества организации сформулирована за счет собственных средств.
. коэффициент заемных средств определяется соотношением заемных средств к величине общих средств предприятия. Он характеризует структуру средств предприятия с точки зрения доли заемных средств.
. коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяется соотношением заемных средств к собственным. Показывает размер заемных средств, приходящихся на единицу собственных.
. коэффициент привлечения долгосрочных займов - рассчитывается как отношение величины долгосрочных обязательств к сумме собственных средств и долгосрочных кредитов. Он показывает долю долгосрочных займов, обеспечивающих развитие предприятия в источниках, приравненных к собственным.
. коэффициент мобильности собственных средств - отношение собственных оборотных средств и общей величины собственных средств предприятия.
. коэффициент реальной стоимости имущества - рассчитывается как отношение общей стоимости основных фондов, производственных запасов и заделов незавершенного производства к стоимости имущества, характеризует производственный потенциал организации.
. коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия, рассчитывается отношением основных средств по остаточной стоимости к стоимости имущества.
. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов - рассчитывается путем деления собственных средств в обороте на стоимость оборотных средств показывает, какая часть оборотных средств сформирована за счет собственных источников.
Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия - способности предприятия рассчитываются по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т.е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов.
После изучения финансовой устойчивости переходим к анализу ликвидности баланса.