Анализ финансового состояния ООО ПКЦ «Энергоремонт»

Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия (см. табл. 2.1) показывают, что на исследуемом предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

{А1<П1;А2>П2;А3>П3;А4<П4}

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Нормативные финансовые коэффициенты:

1. Общий показатель ликвидности (К) - этот показатель применяется для комплексной оценки ликвидности баланса предприятия. Он показывает соотношение суммы всех ликвидных средств (как краткосрочных и среднесрочных, так и долгосрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Этот показатель позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам.

Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле (1):

К = 1 х А1 + 0,5 х А2 + 0,3 х А3 / 1 х П1 + 0,5 х П2 + 0,3 х П3, (1)

где К - общий показатель ликвидности, %

А1 - Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.;

А2 - Быстро реализуемые активы, тыс. руб.;

А3 -- Медленно реализуемые активы, тыс. руб.;

П1 - Наиболее срочные обязательства, тыс. руб.;

П2 - Краткосрочные пассивы, тыс. руб.;

П3 - Долгосрочные пассивы, тыс. руб.;

; 0,5; 0,3 - весовые коэффициенты

. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал). Данный коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2. Коэффициент рассчитывается по формуле (2).

Кал = А1 / П1 + П2, (2)

где Кал - коэффициент абсолютной ликвидности, %.

. Коэффициент «критической ликвидности» - быстрой ликвидности (Кбл). Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Допустимое значение:0,7 - 0,8; желательно Кбл >= 1,5. Определяется по формуле (3).

Кбл = А1 + А2/ П1 + П2, (3)

где Кбл - коэффициент «критической точки», %.

. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Это главный показатель платежеспособности. Необходимое значение 1; оптимальное не менее 2,0. Рассчитывается по формуле (4).

Ктл = А1 + А2 + А3/ П1 + П2, (4)

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности, %.

. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Км) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение показателя в динамике - положительный факт.

Км = А3/ [А1 + А2 + А3] - [П1 + П2], (5)

где Км - коэффициент маневренности функционирующего капитала, %

. Доля оборотных средств в активах (Коб). Этот показатель зависит от отраслевой принадлежности организации.

Коб = А1 + А2 + А3/ Б , (6)

где Коб - доля оборотных средств в активах, %;