Анализ финансового состояния ООО ПКЦ «Энергоремонт»

Данные таблицы 2.4 показывают, что на предприятии неустойчивое финансовое состояние в начале и в конце анализируемого периода.

СОС в 2008г. увеличились в сравнении с 2007г. на 142 125 тыс. руб., или на 13,7 % и составили 1 176 178 тыс. руб.

КФ составили 1 239 110 тыс.руб., в сравнении с аналогичным периодом прошлого года они увеличились на 98 383 тыс.руб. или на 8,6%, что является положительным моментом.

Сокращение ВИ на 8,0% является отрицательным моментом.

В 2008 году для предприятия характерно неустойчивое финансовое положение, в связи с периодически возникающими задержками по обязательным платежам и расчетам, хронической нехваткой “живых денег”. Предприятие испытывает недостаток СОС и КФ. Если предприятию в следующем финансовом году удастся достигнуть наращивания показателей СОС и КФ, то его платежеспособность будет гарантирована. И это даст предприятию выйти на устойчивое финансовое положение. Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют относительные коэффициенты.

1. Коэффициент капитализации (U1). Коэффициент указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальное ограничение не более 1.

ДО + К

U1 = ------ , (18)

КР

где U1 - коэффициент капитализации, %;

ДО - долгосрочные обязательства (стр.590), тыс. руб.;

КО - краткосрочные обязательства (стр.690), тыс. руб.;

КР - капитал и резервы , тыс. руб.

. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2). Коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Нижний предел этого показателя 0,6.

КР - ВА

U2 = ----- , (19)

ОА

где U2 - коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, %; КР - капитал и резервы, тыс. руб.;

ВА - внеоборотные активы, тыс. руб.; ОА - оборотные активы, тыс. руб.

3. Коэффициент финансовой независимости (U3). Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Оптимальное значение коэффициента больше или равно 0,5.

КР

U3 = --- , (20)

Б

где U3 - коэффициент финансовой независимости, %;

КР - капитал и резервы, тыс. руб.;

Б - баланс.

. Коэффициент финансирования (U4). Этот коэффициент показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Нормальное ограничение коэффициента больше или равно 1.

КР

U4 = ------, (21)

ДО + КО

5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5). Коэффициент показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Оптимальное значение 0,8 - 0,9; тревожное 0,75.

КР + ДО

U5 = -----, (22)

Б

где U5 - коэффициент финансовой устойчивости, %;

КР - капитал и резервы, тыс. руб.;

ДО - долгосрочные обязательства,, тыс. руб.;

Б - баланс, тыс. руб.;

. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6).

КР - ВА

U6 = -----, (23)

ЗиЗ

где U6 -Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов, %;

КР - капитал и резервы, тыс. руб.;

ВА - внеоборотные активы, тыс. руб.;

ЗиЗ - запасы и затраты, тыс. руб.

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, то есть определяется удельным весом собственного капитала предприятия в общей его величине. U3 отражает степень независимости предприятия от заемных источников.

В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере 50% (критическая точка) и более.

Установление критической точки на уровне 50% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию, то предприятие сможет их погасить, реализовав половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если вторая половина имущества окажется по каким - либо причинам неликвидной.