Расчет показателей эффективности оценки инвестиционной привлекательности проекта по созданию гостиничного комплекса
Выплаты процентов по кредиту составят (табл. 8):
Таблица 8 Выплаты по кредиту по годам
|
Период |
Выплаты по основной сумме долга, тыс. руб. |
Сумма выплаты %% по кредиту, тыс. руб. |
|
2-ой год |
37 500 |
36 000 |
|
3-ий год |
37 500 |
18 000 |
|
4-ый год |
37 500 |
18 000 |
|
5-ый год |
37 500 |
18 000 |
|
6-ой год |
- |
18 000 |
|
Итого |
150 000 |
108 000 |
Страховка по кредиту составит 1% от суммы кредита - 150 000 тыс.руб.*0.01 = 1 500 тыс.руб.
Общехозяйственные расходы определены в размере 30 000 руб. в месяц, что в год составит 30 000 руб.* 12 = 360 000 руб.
На основании полученных расчетов составляем таблицу прогноза чистой прибыли и собственного денежного потока инвестиционного проекта (приложение 1).
Рассчитаем чистый дисконтированный доход, приносимый собственным капиталом при условии, что стоимость капитала, определенная кумулятивным методом, составит 18% в год (табл.9).
Таблица 9 Расчет чистого дисконтированного дохода проекта
|
Период |
Денежные потоки, тыс. руб. |
Дисконт |
Приведенный денежный поток, тыс. руб. |
Сумма приведенных денежных потоков нарастающим итогом, тыс. руб. |
|
0 |
-150 000,00 |
1 |
-150 000,00 |
-150 000,00 |
|
1 |
29 976,78 |
0,85 |
25 404,05 |
-124 595,95 |
|
2 |
-30 604,64 |
0,72 |
-21 979,77 |
-146 575,72 |
|
3 |
-16 110,57 |
0,61 |
-9 805,39 |
-156 381,11 |
|
4 |
-16 018,98 |
0,52 |
-8 262,41 |
-164 643,52 |
|
5 |
-16 317,96 |
0,44 |
-7 132,73 |
-171 776,25 |
|
6 |
21 276,10 |
0,37 |
7 881,34 |
-163 894,91 |
|
7 |
36 165,69 |
0,31 |
11 353,31 |
-152 541,60 |
|
8 |
36 259,75 |
0,27 |
9 646,78 |
-142895,12 |
|
9 |
36 353,81 |
0,23 |
8 196,19 |
-134 698,93 |
|
10 |
36 052,36 |
0,19 |
6 888,33 |
-127 810,61 |