Анализ финансовой устойчивости
Финансовое состояние предприятий (ФСП), его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.
Таблица 2.4
Доля собственного и заемного капитала в структуре пассива (тыс. руб.)
Доля СК и ЗК |
2007 год |
2008 год |
2009 год |
Собственный капитал |
85,98 |
66,49 |
65,15 |
Заемный капитал |
14,02 |
33,51 |
34,85 |
Если рассматривать простое соотношение собственных и заемных средств на ОАО «Северсталь» можно говорить о хорошей финансовой устойчивости предприятия. Количество заемных средств по отношению к валюте баланса не превышает 35%. Однако, за последние три года сумма заемных средств выросла более чем в 2 раза, в то время как количество собственного капитала выросло всего на 1,78%, что говорит об возникших материальных трудностях.
Таблица 2.5
Абсолютные показатели финансовой устойчивости (тыс. руб.)
Абсолютные показатели ФУ |
2007 год |
2008 год |
2009 год |
Относительное отклонение (%) |
Наличие собственные об.с |
212 631 801 |
193 786 032 |
199 106 230 |
-6,36 |
Наличие функционирующего капитала |
237 697 778 |
308 704 131 |
326 176 621 |
37,22 |
Величина источников формир-я ЗЗ |
242 033 781 |
326 539 594 |
344 421 090 |
42,30 |
Величина запасов и затрат |
25 087 841 |
24 024 569 |
24 337 387 |
-2,99 |
Излишек СОС для функционирования ЗЗ |
187 543 960 |
169 761 463 |
174 768 843 |
-6,81 |
Излишек ФК для функционировая ЗЗ |
212 609 937 |
284 679 562 |
301 839 234 |
41,97 |
Общая величина источников формир-я ЗЗ |
216 945 940 |
302 515 025 |
320 083 703 |
47,54 |
Исходя из данных таблицы 2.5., можно говорить об абсолютной финансовой устойчивости предприятия. {1;1;1}