Сущность и методика финансовой устойчивости предприятия
Доля собственных средств в долгосрочных активах - отношение долгосрочных активов к собственному капиталу:
Кс.с. = Долгосрочные активы / Собственный капитал
Коэффициент показывает, какая часть собственных средств направлена на финансирование долгосрочных активов.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отношение разности между собственными средствами и долгосрочными активами к оборотным активам Чипованный, лада калина ключ зажигания цена в москве.
Кс.о.с. = (Собственный капитал - Долгосрочные активы) / Оборотные активы
Этот коэффициент служит для измерения степени обеспеченности собственными оборотными средствами. Для промышленности предпочтительна величина не менее 0,1 (10%).
Коэффициент обеспеченности товарных запасов собственными средствами - отношение разности между собственными средствами и долгосрочными активами к товарным запасам
Ко.т.с.с. = (Собственный капитал - Долгосрочные активы) / Товарные запасы
Коэффициент служит для измерения степени обеспеченности товарных запасов собственными средствами. Предпочтительная величина - 0,6-0,8.
Коэффициент имущества производственного назначения (нормальное значение более 0,5)
Ки.п.п. = Сумма основных средств, капитальных вложений, незавершенного производства, запасов, оборудования / Стоимость всего имущества
Коэффициент материальных оборотных средств:
Км.о.с. = Стоимость запасов и затрат / Итого баланса
Коэффициент краткосрочной задолженности:
Кк.з. = Сумма краткосрочных обязательств / Сумма внешних обязательств
Коэффициент кредиторской задолженности:
Ккр.з. = Сумма кредиторской задолженности / Общая сумма внешних обязательств
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат:
Ка.и. = Собственные оборотные средства / Сумма основных источников формирования запасов и затрат
Уровень платежеспособности предприятия можно оценить по критерию Бивера. Он равен отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности:
К бив. = Приток денежных средств / Общая сумме задолженности
Рекомендуемое значение коэффициента Бивера по международным стандартам находится в интервале 0.17 - 0.4. Значение показателя меньше 0,17 позволяет отнести предприятие к высокой группе «риска потери платежеспособности», т.е. уровень его платежеспособности низкий. Значение показателя от 0,17 до 0,4 позволяет отнести предприятие к средней группе «риска потери платежеспособности», т.е. уровень его платежеспособности оценивается как средний. Значение показателя больше 0,4 позволяет отнести предприятие к низкой группе «риска потери платежеспособности», т.е. уровень его платежеспособности достаточно высок.
От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта. Для точной и полной характеристики финансового состояния и тенденции его изменения достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов.
Основными показателями, характеризующими финансовую устойчивость, являются:
· коэффициент финансовой автономии. Он определяется как отношение общей суммы собственных источников финансирования к общему итогу баланса;
· коэффициент финансовой зависимости определяющий как отношение заемного капитала к общему итогу баланса, %:
Кф.з. = Заемный капитал / Итог баланса
· коэффициент финансового риска, который определяется как отношение общей суммы заемных средств к общей сумме собственных источников
Кф.р. = Общая сумма заемных средств / Общая сумма собственных источников
· коэффициент текущей задолженности - отношение краткосрочных финансовых обязательств к итогу баланса;
· коэффициент долгосрочной финансовой независимости - отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к итогу баланса;
· коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) - отношение собственного капитала к заемному.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.