Оценка коэффициента ликвидности и финансовой устойчивости предприятия ООО «УРАЛТиМ»
Анализ финансовой устойчивости, которая является внутренней стороной платежеспособности, должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств и способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности.
Так как анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, рассчитаем основные из них.
Коэффициент общей платежеспособности, или коэффициент автономии:
Ко.п.нач. = 2298 / 6944 = 0,33
Ко.п.кон. = 2725/ 6011 = 0,45
То есть доля собственных средств в пассивах предприятия на начало 2010 года составляла 33 %, а на конец 0,45%. Показатель приблизился к нормальному значению - 50%. В нашем случае, доля собственных средств в пассивах не превышает долю заемных средств и свидетельствует о финансовом риске, который не дает возможности привлекать дополнительные средства со стороны.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
Кс.з.и с.нач. = 2298 / 4646 =0,49
Кс.з.и с.кон. = 2725 / 3286 = 0,83
Рост показателя на конец 2006 года в динамике свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором увеличении финансовой устойчивости.
Так как долгосрочные активы у предприятия ООО «УРАЛТиМ» отсутствуют, то коэффициент маневренности будет равен 1 и на начало и на конец периода, и показывает, что собственные средства находятся в мобильной форме, которая позволяет свободно манипулировать ими, увеличивая закупки, изменяя номенклатуру продукции.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
Кс.о.с.нач. = (2298 - 0) / 6137 = 0,37
Кс.о.с.кон. = (2725 - 0) / 5068 = 0,54
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами для ООО «УРАЛТиМ» имеет о достаточно большое значение, что означает высокую степень обеспеченности собственными оборотными средствами.
Коэффициент обеспеченности товарных запасов собственными средствами:
Ко.т.с.с.нач. = (2298 - 0) / 2669 = 0,86
Ко.т.с.с.кон. = (2725 - 0) / 2138 = 1,27
Коэффициент показывает высокую степень обеспеченности товарных запасов собственными средствами для предприятия ООО «УРАЛТиМ».
Коэффициент материальных оборотных средств:
Км.о.с.нач. = 2669 / 6944 = 0,38
Км.о.с.кон. = 2138 / 6011 = 0,36
Коэффициент материальных оборотных средств на конец года практически не изменился.
Коэффициент краткосрочной задолженности:
Кк.з.нач. = 4646 / 4646 = 1
Кк.з.кон. = 3286 / 3286 = 1
Коэффициент краткосрочной задолженности не изменился за расчетный период и равен 1, так как отсутствует долгосрочный кредит, а краткосрочные обязательства равны внешним обязательствам.
Коэффициент кредиторской задолженности:
Ккр.з.нач. = 3051 / 4646 = 0,66
Ккр.з.кон. = 2205 / 3286 = 0,67
Коэффициент кредиторской задолженности за 2010 год повысился, но незначительно.
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат:
Ка.и.нач. = (2298 - 807) / (2298 - 807 + 1595) = 0,48
Ка.и.нач. = (2725 - 943) / (2725 - 943 + 1081) = 0,62
Рассчитаем критерий Бивера
К бив. = (230 - 21) / 3286 = 0,06
Коэффициент финансовой зависимости:
Кф.з.нач. = 4646 / 6944 = 0,67
Кф.з.нач. = 3286 / 6011 = 0,55
Доля заемного капитала за 2010 год сократилась на 12 %.
Коэффициент финансового риска:
Кф.р.нач. = 4646 / 2298 = 2,02
Кф.р.нач. = 3286 / 2725 = 1,21
Коэффициент финансового риска снизился на 0,81 пункт. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость фирмы от внешних источников снизилась.
В Приложении Б приведен расчет типа финансового состояния предприятия на начало и конец 2010 года.
Рассчитанные показатели позволяют сделать следующие выводы о структуре капитала и финансовой устойчивости предприятия ООО «УРАЛТиМ»:
. Уровень собственного капитала предприятия на начало 2010 года равен 0,33 и свидетельствует о незначительном запасе прочности (так как 0,33 < 0,5) , но на конец 2010 года уровень приблизительно равен 0,5, а запас прочности приблизился к значительному.
. Анализ уровня собственного капитала на начало периода позволяет выявить ограниченные возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости (так как 0< 0,33 < 0,5). Доля собственного капитала возросла на конец года на 12 пунктов. Снижение коэффициент финансового риска снизился на 0,81 пункт свидетельствует о том, что финансовая зависимость фирмы от внешних источников снизилась.
. Покрытие внеоборотных активов собственным капиталом более 1, поэтому риска потери финансовой устойчивости не большой.
. Уровень платежеспособности предприятия по критерию Бивера позволяет отнести ООО «УРАЛТиМ» к высокой группе «риска потери платежеспособности», так как значение коэффициента Бивера меньше 0,17, т.е. уровень его платежеспособности низкий.