• Главная
  • Карта сайта
  • Контакты
Меню сайта
  • Система валютного контроля
  • Денежные системы, их типы и развитие
  • Приемы и методы финансового анализа
  • Характеристика оборотных активов организации
  • Концептуальные основы финансового менеджмента
  • Изучаем финансы

Анализ эффективности использования собственного капитала

По данным таблицы 2.12 на предприятии за период 2007-2008гг. период оборота собственного капитала имеет тенденцию к снижению. По состоянию на 2007г. период оборота собственного капитала уменьшился на 3,21 дней и составил 8,68 дней, в 2008г. произошло последующее снижение значения периода оборота на 4,01 дней и к концу 2008г. периода оборота собственного капитала составил 4,67 дней.

На изменение периода оборота собственного капитала в 2007г. оказали влияние следующие факторы:

· увеличение среднегодовой стоимости собственного капитала на 176 тыс. руб., связанного с увеличением нераспределенной прибыли, привело к уменьшению периода оборота собственного капитала на 2,08 дней;

· увеличение выручки от реализации на 18574 тыс. руб., связанного с увеличением товарооборота, привело к уменьшению периода оборота собственного капитала на 5,29 дней.

На изменение периода оборота собственного капитала в 2008г. оказали влияние следующие факторы:

· уменьшение среднегодовой стоимости собственного капитала на 386,5 тыс. руб., связанного с получением предприятием непокрытого убытка, привело к уменьшению периода оборота собственного капитала на 2,84 дней;

· увеличение выручки от реализации на 12255 тыс. руб., связанного с увеличением товарооборота предприятия, привело к уменьшению периода оборота собственного капитала на 1,17 дней.

Если в 2007г. среднегодовая стоимость собственного капитала оказала положительное влияние на периода оборота собственного капитала (2,08 дней), то в 2008г.- отрицательное (-2,84 дней), что связано с получением непокрытого убытка в размере 749 тыс. руб. из-за убыточной деятельности новой открытой в 2008г. торговой точки предприятия. Влияние выручки от реализации на периода оборота собственного капитала и в 2008г., и в 2008г. было отрицательным, что связано с её увеличением за период 2007-2008гг., наибольшим оно было в 2007г. (-5,29 дней).

Снижение периода оборота собственного капитала ТД «Агат» за период 2007-2008гг. отражает снижение срока, за который собственный капитал делает кругооборот за год и возвращается в хозяйственную деятельность предприятия, следовательно, предприятие больше реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени.

Проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпона, основываясь на модифицированной схеме факторного анализа, в основе которой заложена трехфакторная зависимость (2.12) рентабельности собственного капитала. Так как в 2008г. предприятие получило убыток, и рентабельность собственного капитала была отрицательной, факторный анализ проведем за 2007г.

Основные расчеты показателей рентабельности собственного капитала ТД «Агат» приведены в таблице 2.13.

Таблица 2.13 Абсолютные и относительные показатели для расчетов коэффициентов рентабельности ТД «Агат» за 2006-2008гг

Показатели

2006

2007

2008

Сумма

Сумма

± к2007

Сумма

± к2008

Выручка от реализации продукции (работ, услуг)

30456,000

49030,000

18574,000

61285,000

12255,000

Чистая прибыль

287,000

66,000

-221,000

-831,000

-897,000

Средний за период итог баланса -нетто

5578,500

7660,500

2082,000

10311,500

2651,000

Средняя величина основных средств и прочих внеоборотных активов

1639,000

1878,500

239,500

2364,000

485,500

Среднегодовая стоимость оборотных активов

3939,500

5782,000

1842,500

7947,500

2165,500

Средняя величина за период источников собственных средств

1005,500

1181,500

176,000

795,000

-386,500

Рентабельность общих активов

0,051

0,009

-0,043

-0,081

-0,089

Рентабельность оборотных активов

0,073

0,011

-0,061

-0,105

-0,116

Рентабельность собственного капитала

0,285

0,056

-0,230

-1,045

-1,101

Чистая рентабельность продаж

0,009

0,001

-0,008

-0,014

-0,015

Коэффициент финансовой зависимости

5,403

7,507

2,104

30,612

23,105

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7 8


Вверх

© 2012 - 2013 - Все права защищены