Анализ эффективности использования собственного капитала
По данным таблицы 2.13 на предприятии ТД «Агат» за период 2006-2008гг. происходит снижение коэффициентов рентабельности. Так, чистая рентабельность продаж по состоянию на 2007г. уменьшился на 0,008 (на 0,8%), по состоянию на 2008г. - на 1,5%; рентабельность собственного капитала по состоянию на 2007г. снизилась на 23%, по состоянию на 2008г. - на 110,%, в связи соответствующим снижением величины чистый прибыли в 2008г. до отрицательного значения -831 тыс. руб., т.е. предприятие к концу 2008г. получило убыток.
Окончательные выводы по причинам, предопределившим изменение рентабельности собственного капитала в 2007г., можно делать только после проведения факторного анализа по факторной смешанной модели.
Используя приведённые в предыдущей таблице данные, произведём расчеты основных обобщающих показателей рентабельности анализируемого предприятия в таблицах 2.14 - 2.16.
Таблица 2.14 Исходные данные для анализа рентабельности собственного капитала ТД «Агат» за 2007г
|
Показатели |
2007 |
Абсолютное изменение | |
|
на начало |
на конец | ||
|
1.Выручка от реализации |
30456,000 |
49030,000 |
18574,000 |
|
2.Чистая прибыль |
287,000 |
66,000 |
-221,000 |
|
3. Среднегодовая стоимость активов |
5578,500 |
7660,500 |
2082,000 |
|
3.1. Среднегодовая стоимость основных средств |
1639,000 |
1878,500 |
239,500 |
|
3.2. Среднегодовая стоимость оборотных активов |
3939,500 |
5782,000 |
1842,500 |
|
3.2.1. Запасов и затрат |
3119,000 |
3959,000 |
840,000 |
|
3.2.2. Денежных средств |
206,500 |
266,000 |
59,500 |
|
3.2.3. Дебиторской задолженности |
569,500 |
1477,000 |
907,500 |
|
4. Совокупный объем источников финансирования |
6208,000 |
9113,000 |
2905,000 |
|
4.1. Собственных источников финансирования |
1149,000 |
1214,000 |
65,000 |
|
4.1. Среднегодовая стоимость собственных источников финансирования |
1005,500 |
1181,500 |
176,000 |
|
4.2. Заемных источников финансирования |
5059,000 |
7899,000 |
2840,000 |
|
4.2. Среднегодовая стоимость заемных источников финансирования |
4573,000 |
6479,000 |
1906,000 |
|
4.2.1. Долгосрочных обязательств |
6,000 |
8,000 |
2,000 |
|
4.2.2. Краткосрочных обязательств |
5053,000 |
7891,000 |
2838,000 |
|
4.2.2.1. Займы и кредиты |
2203,000 |
4460,000 |
2257,000 |
|
4.2.2.2. Кредиторская задолженность |
2850,000 |
3431,000 |
581,000 |
|
5. Рентабельности собственного капитала |
0,285 |
0,056 |
-0,229 |
|
6. Рентабельность общих активов |
0,051 |
0,009 |
-0,043 |
|
7. Коэффициент финансовой зависимости |
5,403 |
7,507 |
2,104 |
|
8. Чистая рентабельность продаж |
0,009 |
0,001 |
-0,008 |
|
9. Коэффициент оборачиваемости активов |
5,460 |
6,400 |
0,941 |
|
10. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
7,731 |
8,480 |
0,749 |
|
11. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат |
9,765 |
12,384 |
2,620 |
|
12. Коэффициент оборачиваемости денежных средств |
147,487 |
184,323 |
36,837 |
|
13. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
53,478 |
33,196 |
-20,283 |
|
14. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
12,059 |
15,612 |
3,553 |