Прогнозирование собственного капитала и расчет прогнозных показателей эффективности его использования
Для прогнозирования величины собственного капитала на 2009г. необходимо определить величину чистой прибыли путем составления прогнозного отчета о прибылях и убытках на 2009г.
Для составления прогнозного отчета о прибылях и убытках предприятия необходимо трендовым методом анализа спрогнозировать на 2009г. выручку от реализации продукции предприятия. Исходные данные для прогнозирования выручки от реализации приведены в таблице 3.1.
Таблица 3.1 Исходные данные для прогнозирования выручки от реализации продукции ТД «Агат» за 2008г. в разрезе месяцев
Месяцы | ||||||||||||
Показатели |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
ВРП, тыс. руб. |
3604 |
4258 |
4405 |
4416 |
5252 |
5561 |
5668 |
5432 |
4938 |
5827 |
5509 |
6415 |
Для прогнозирования величины выручки от реализации продукции ТД «Агат» на 2009г. используется метод экспоненциального сглаживания с учетом тренда. Для учета тренда в нестационарных рядах применяется специальное двух параметрическое линейное экспоненциальное сглаживание. Двух параметрический метод (метод Хольта) включает два уравнения. Первое предназначено для сглаживания наблюденных значений, а второе - для сглаживания тренда:
Ѕt = A*yt + (1 - A)*( St-1 + b t-1) (3.1) t = B*( Ѕt - St-1) + (1 - B)* b t-1, (3.2)
где t = 2, 3, 4, … - периоды сглаживания;
Ѕt - сглаженная величина на период t;
b t - сглаженное значение тренда на период t;
А и В - сглаживающие константы (числа между 0 и 1).
Прогноз на период t+1авен текущей сглаженной величине плюс текущее сглаженное значение тренда:
ŷ t+1 = Ѕt + b t, t = 1, 2, 3, … (3.3)
Данную процедуру можно использовать для прогнозирования на любое число периодов, например на m периодов:
ŷ t+m = Ѕt + m* b t, m = 1, 2, 3 (3.4)
Процедура прогнозирования начинается с того, что сглаженная величина Ѕ1 полагается равной y1. Возникает проблема определения начального значения тренда b 1. Можно получить более точную оценку b 1, используя пять (или более) наблюдений временного ряда. На их основе по методу наименьших квадратов решается уравнение ŷ t = a + b*t. Величина b берется в качестве начального значения тренда.
Таким образом, сглаженное значение тренда на январь 2008г. будет равно 738. Исходя из этого и используя формулы 3.1-3.4 рассчитаем прогнозные значения выручки от реализации предприятия на 2009г. (таблица 3.2)
Таблица 3.2 Результаты расчетов: двухпараметрическое экспоненциальное сглаживание (А = 0,1, В = 0,3)
t |
yt |
Ѕt |
b t |
ŷ t |
yt- ŷ t |
1 |
3604,0 |
3604,0 |
73,00 |
3619,4 |
-15,4 |
2 |
4258,0 |
4333,6 |
74,49 |
4156,4 |
-101,6 |
3 |
4405,0 |
4273,8 |
74,16 |
4506,8 |
-101,8 |
4 |
4416,0 |
4354,8 |
75,46 |
4773,2 |
-357,2 |
5 |
5252,0 |
4512,5 |
74,21 |
4990,6 |
-261,4 |
6 |
5561,0 |
4684,1 |
77,94 |
5175,5 |
-385,5 |
7 |
5668,0 |
4784,5 |
68,08 |
5337,3 |
-330,7 |
8 |
5432,0 |
4967,3 |
61,13 |
5481,4 |
-49,4 |
9 |
4938,0 |
4998,1 |
47,94 |
5611,8 |
-673,8 |
10 |
5827,0 |
5001,3 |
41,53 |
5731,1 |
95,9 |
11 |
5509,0 |
5101,2 |
31,80 |
5841,2 |
-332,20 |
12 |
6415,0 |
5345,2 |
17,42 |
5943,5 |
471,50 |