Прогнозирование собственного капитала и расчет прогнозных показателей эффективности его использования

По данным таблицы 3.6 видно, что фактический периода оборота собственного капитала в 2008г. составил 4,67 дней.

При этом возможны следующие варианты соотношения среднегодовой стоимости собственного капитала и выручки от реализации, которые должны учитываться при интенсивности использования собственного капитала.

Если взять прогнозную среднегодовую стоимость собственного капитала и фактическую выручку от реализации продукции, то период оборота собственного капитала будет равен 3,76 дней.

Если взять фактическую среднегодовую стоимость собственного капитала и прогнозную выручку от реализации продукции, то период оборота собственного капитала будет равен 3,69 дней.

Если взять прогнозную среднегодовую стоимость собственного капитала и прогнозную выручку от реализации продукции, то период оборота собственного капитала будет равен 2,97 дней.

Исходя из данных таблицы 3.6 можно сказать, что наиболее лучший для предприятия 3 вариант, когда прогнозная среднегодовая стоимость собственного капитала будет равна 639,5 тыс. руб., а прогнозная выручка от реализации продукции будет равна 77536 тыс. руб., тогда период собственного капитала будет иметь наименьшее значение 2,97 дней.

Используя формулу (2.11) рассчитаем различные варианты рентабельности собственного капитала путем составления возможных соотношений фактического и прогнозного значения показателей чистой прибыли и средней величины собственного капитала предприятия. Сравнение оценки вариантов периода оборота собственного капитала приведем в таблице 3.6.

Прогнозное значение чистой прибыли составит 527 тыс. руб., фактическое же значение составит -831 тыс. руб.

Прогнозное значение средней величины собственного капитала составит 639,5 тыс. руб., а фактическое - 795 тыс. руб.

Таблица 3.7 Сравнительные оценки вариантов рентабельности собственного капитала собственного капитала ТД «Агат» на 2009г

По данным таблицы 3.7 видно, что фактическая рентабельность собственного капитала в 2008г. составил -104,53%.

При этом возможны следующие варианты соотношения чистой прибыли и среднегодовой стоимости собственного капитала, которые должны учитываться при эффективности использования собственного капитала.

Если взять прогнозную чистую прибыль и фактическую среднегодовую стоимость собственного капитала, то рентабельность собственного капитала будет равна 66,29%.

Если взять фактическую чистую прибыль и прогнозную среднегодовую стоимость собственного капитала, то рентабельность собственного капитала будет равна -129,95%.

Если взять прогнозную выручку от реализации продукции и прогнозную среднегодовую стоимость собственного капитала, то рентабельность собственного капитала будет равна 82,41%.

Исходя из данных таблицы 3.7 можно сказать, что наиболее лучший для предприятия 3 вариант, когда прогнозная чистая прибыль предприятия и будет равна 527 тыс. руб., а прогнозная среднегодовая стоимость собственного капитала будет равна 639,5 тыс. руб., тогда рентабельность собственного капитала будет иметь наибольшее значение 82,41%.

Таким образом, сравнительные оценки вариантов показателей эффективности использования собственного капитала показали, что прогнозные значения 2009г. выручки от реализации продукции (77539 тыс. руб.), среднегодовой стоимости собственного капитала (639,5 тыс. руб.) и чистой прибыли (527 тыс. руб.) предприятия и их соотношения являются самыми оптимальными для деятельности предприятия в 2009г. По прогнозам на 2009г. эффективность использования собственного капитала увеличится по сравнению с 2008г. по всем показателям - коэффициенту оборачиваемости собственного капитала (121,24 оборотов), периоду оборота собственного капитала (2,97 дней), рентабельности собственного капитала (82,41%).