Расчет коэффициентов достаточности денежного потока
Рассчитаем показатели структуры капитала и показатели достаточности денежного потока для обслуживания обязательств.
а) Коэффициент автономии показывает долю бессрочных источников финансирования в пассиве баланса, зависит от вида деятельности организации и структуры ее активов.
К а = П4/ П1+П2+П3+П4, где
К а. - коэффициент автономии;
П1 - кредиторская задолженность;
П2 - краткосрочные кредиты и займы;
П3 - долгосрочные обязательства;
П4 - капитал и резервы.
К а н. г. = 10/446+10=0,02
К а к. г. = 644/241+644=0,72
б) Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю устойчивых источников финансирования в пассиве баланса.
К ф. у. = П3+П4/ П1+П2+П3+П4, где
К ф. у. - коэффициент финансовой устойчивости;
П1 - кредиторская задолженность;
П2 - краткосрочные кредиты и займы;
П3 - долгосрочные обязательства;
П4 - капитал и резервы.
К ф. у. н. г. = 10/456= 0,02
К ф. у. к. г. = 644/885= 0,72
в) Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) показывает долю устойчивых источников финансирования в пассиве баланса.
К ф. а. = П3+П2+П1/ П4, где
К ф. а. - коэффициент финансовой активности;
П1 - кредиторская задолженность;
П2 - краткосрочные кредиты и займы;
П3 - долгосрочные обязательства;
П4 - капитал и резервы.
К ф. а. н. г. = 446/10=44,6
К ф. а. к. г. = 241/644=0,37
г) Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами показывает, какую часть оборотных активов организация финансирует за счет собственных средств и долгосрочных обязательств, то есть устойчивых источников.
О об. ак. = П4+А4/ А1+А2+А3, где
О об. ак. - обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами;
А1 - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
А2 - дебиторская задолженность (краткосрочная);
А3 - запасы и НДС по приобретенным ценностям;
А4 - внеоборотные активы;
П4 - капитал и резервы.
О об. ак. = 10+163/9+279=0,60
О об. ак. =644+163/677+32+13=1,11
д) Маневренность собственного капитала характеризует, какая часть собственного капитала находится в ликвидной форме и может быть быстро выведена из оборота организации.
М с. к. = П4-А4/П4, где
М с. к. - маневренность собственного капитала;
А4 - внеоборотные активы;
П4 - капитал и резервы.
М с. к. н. г. = 10-163/10=-15,3
М с. к. к. г. =644-163/644= 0,74
Таблица 6.
Коэффициенты финансовой устойчивости.
Название коэффициента |
Значение показателя |
Изменение показателя |
Норматив | |
На начало года |
На конец года | |||
Коэффициент автономии |
0,02 |
0,72 |
0,70 |
>0,5 |
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,02 |
0,72 |
0,70 |
>0,8 |
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) |
44,6 |
0,37 |
-44,23 |
<1,0 |
Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами |
0,6 |
1,11 |
0,51 |
>0,1 |
Маневренность собственного капитала |
-15,3 |
0,74 |
16,04 |
>0,1 |
Вывод:
Из полученных данных видно, что все коэффициенты на начало года не достигали нормативных значений, но к концу года все коэффициенты достигли нормативных значений. Как видно из таблицы по всем коэффициентам наблюдался значительный рост, из чего можно сделать вывод, что предприятие вышло из кризисного состояния. И ее финансовая обеспеченность находиться в норме.